一、主題基金凈值大漲。

近期“一帶一路”相關(guān)主題新聞紛至沓來(lái)，遠(yuǎn)的有1月20日，新疆宣布2017年基建投資達(dá)1.5萬(wàn)億，近期的有3月21日“一帶一路網(wǎng)站”正式上線，25日博鰲亞洲論壇開(kāi)幕，未來(lái)還有在5月份召開(kāi)的“一帶一路”峰會(huì)。這些利好使得A股“一帶一路”相關(guān)股票迎來(lái)較大漲幅，如西部地區(qū)的西部建設(shè)（002302.SZ）從3月16日以來(lái)，已經(jīng)連續(xù)上漲10天，其中有5天的漲幅在9%以上，東部沿海的連云港（601008.SZ）也從3月20日迎來(lái)大漲。

自從國(guó)家提出一帶一路戰(zhàn)略后，基金公司便成立了“一帶一路”相關(guān)主題基金，隨著“一帶一路”越來(lái)越火，相關(guān)主題基金也越來(lái)越多，從上圖中可以看到這類主題基金基金近一年的收益大都在15%以上，相比于2016年過(guò)半公募基金虧損，一帶一路主題基金的收益可以說(shuō)是相當(dāng)可觀。同時(shí)從下面這張圖中可以看到近三個(gè)月以來(lái)，鵬華中證一帶一路的收益漲幅幾乎一直領(lǐng)先滬深300的漲幅，尤其是近一個(gè)月該基金漲幅速度加快，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于滬深300的漲幅。

　　二、政策紅利釋放、投資項(xiàng)目陸續(xù)落地。

前兩年“一帶一路”主題還停留在紙面上，處于宣傳推廣期，從今年開(kāi)始“一帶一路”戰(zhàn)略開(kāi)始進(jìn)入落地實(shí)施期，其中的重頭戲就是基建，促進(jìn)一帶一路沿線的經(jīng)貿(mào)發(fā)展首先就要有便捷的交通。據(jù)“一帶一路網(wǎng)”消息，我國(guó)已經(jīng)在“一帶一路”沿線國(guó)家建立了56個(gè)經(jīng)貿(mào)合作區(qū)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)，同時(shí)2016年中國(guó)企業(yè)與“一帶一路”沿線國(guó)家簽訂了總價(jià)1260億美元的合同，同比增長(zhǎng)36%。其中中國(guó)交建2016年新簽海外合同就達(dá)340億美元，中國(guó)中車2016年拿下200億人民幣的海外訂單。

到了今年我國(guó)更加頻繁與“一帶一路”沿線國(guó)家簽訂合同，如3月15日沙特國(guó)王訪華，雙方簽訂650億美元的合同，近日李克強(qiáng)總理訪問(wèn)澳大利亞，中國(guó)建筑與BBIG集團(tuán)簽訂了60億美元的合同。這些基建項(xiàng)目對(duì)工程機(jī)械和原材料的需求十分龐大，所以近期天山股份、中材國(guó)際、海螺水泥、柳工、三一重工等公司股價(jià)大漲，重倉(cāng)相關(guān)股票的“一帶一路”主題基金收益也隨之猛增。

三、范圍廣、時(shí)間長(zhǎng)。

近期主要是重倉(cāng)機(jī)械和水泥建材行業(yè)的“一帶一路”主題基金凈值上漲，但“一帶一路”戰(zhàn)略遠(yuǎn)不止基建這一項(xiàng)，基建只是打好基礎(chǔ)，是開(kāi)頭戲。“一帶一路”的五通中包括設(shè)施互通、貿(mào)易互通、資金互通，當(dāng)設(shè)施互通取得一定的成效后，貿(mào)易互通和資金互通就能大規(guī)模實(shí)施了，比如1、農(nóng)業(yè)項(xiàng)目：我國(guó)耕地保護(hù)壓力大，但中亞卻有很多地廣人稀、土壤肥沃的農(nóng)場(chǎng)，非洲也有許多經(jīng)濟(jì)作物可以發(fā)展農(nóng)業(yè)項(xiàng)目。2、貿(mào)易出口：金融危機(jī)后我國(guó)對(duì)歐美國(guó)家的出口持續(xù)減少，但對(duì)一帶一路沿線國(guó)家的出口卻處于增長(zhǎng)狀態(tài)，預(yù)計(jì)交通便捷后，相關(guān)出口企業(yè)會(huì)獲得更多的訂單。3、金融機(jī)構(gòu)，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行已經(jīng)設(shè)立，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足“一帶一路”建設(shè)對(duì)資金的需求，隨著中資企業(yè)大規(guī)?！白叱鋈ァ钡揭粠б宦费鼐€國(guó)家，預(yù)計(jì)一些商業(yè)銀行會(huì)在相關(guān)國(guó)家設(shè)立更多的分行，相關(guān)的金融租賃公司也會(huì)得到大幅發(fā)展。

同時(shí)，“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施后，隨著與沿線國(guó)家的經(jīng)貿(mào)往來(lái)不斷繁榮，“一帶一路”會(huì)往更深更廣的方向發(fā)展，“絲綢之路”就延續(xù)了近千年。

所以，雖然“一帶一路”相關(guān)主題基金已經(jīng)火了很久、漲幅也很大，但仍是離頂部很遠(yuǎn)，還有很大的上漲空間。

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