8月21日，中國基金業(yè)協(xié)會公布今年下半年工作計劃，要點如下：

? 集中精力解決好私募基金“偽資管”和利益沖突問題。

? 集中精力解決好證券期貨經(jīng)營機構(gòu)資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型規(guī)范問題。

? 堅定不移推動從大類資產(chǎn)配置到專業(yè)投資工具到基礎(chǔ)資產(chǎn)供給三層架構(gòu)，推動資產(chǎn)管理鏈條專業(yè)化分工。

? 堅定不移推進(jìn)過程信用管理和市場化信用機制建設(shè)，激發(fā)市場活力。

? 堅定不移推進(jìn)從業(yè)人員管理和專業(yè)道德培養(yǎng)工作，營造風(fēng)清氣正服務(wù)文化。

? 矢志推動《基金法》精神落地，推動完善《證券法》《基金法》和《私募基金管理條例》，實現(xiàn)統(tǒng)一監(jiān)管、功能監(jiān)管。

? 矢志推動行業(yè)費率機制改革，推動基金銷售機制向更加符合投資者利益的方向轉(zhuǎn)型。

? 矢志推動基金稅收中性和征繳機制改革，推動有利于創(chuàng)新資本形成的行業(yè)稅收制度。

? 矢志推動稅收遞延型個人養(yǎng)老金制度，從根本上優(yōu)化長期資金供給結(jié)構(gòu)。

下為全文：

協(xié)會2019年下半年工作計劃：正視行業(yè)問題 再塑資管行業(yè)輝煌

盡管行業(yè)發(fā)展與自律取得較大成績，但是，我們也清楚地認(rèn)識到，目前行業(yè)發(fā)展階段和發(fā)揮的作用與黨中央國務(wù)院的戰(zhàn)略部署、與規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場建設(shè)目標(biāo)相比，仍有很大距離，在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)百姓理財、發(fā)揮資本市場買方功能方面有明顯不足，行業(yè)專業(yè)性有待提高，行業(yè)生態(tài)還不健全，市場化、法治化、國際化道路仍很漫長。

從行業(yè)本源和使命出發(fā)，從人民性出發(fā)，可以將當(dāng)前行業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的問題歸結(jié)為以下幾個基本面問題：

一是公募基金無法擺脫“基金賺錢、投資者虧錢”的怪圈，專業(yè)價值得不到充分發(fā)揮，投資工具屬性弱化，缺少從投資者需求到大類資產(chǎn)配置再到最終資產(chǎn)組合管理的完整生態(tài)。目前，公募基金結(jié)構(gòu)失衡，權(quán)益類基金停滯不前，貨幣市場基金一枝獨大，行業(yè)流動性風(fēng)險上升，與整個金融體系的風(fēng)險高度關(guān)聯(lián)。截至2018年底，股票型和偏股型基金合計規(guī)模占比僅13.1%，公募基金持股市值占A股流通市值僅3.6%，在總市值中的占比更低。從歷史記錄看，最近15年來公募基金收益良好，股票型基金年化收益率平均為14.1%，債券型基金年化收益率平均為6.9%，顯著高于市場無風(fēng)險收益率水平。但與此同時，個人投資者由于頻繁申贖、高買低賣等原因，基金投資體驗感很差，導(dǎo)致公募基金失去投資者信任這一發(fā)展根基。

二是證券期貨資管業(yè)務(wù)未能堅持資產(chǎn)管理本質(zhì)屬性，沒有充分體現(xiàn)為投資人尋找最佳投資標(biāo)的這一資產(chǎn)管理的本源和使命。2012年以來，在放松管制和鼓勵創(chuàng)新的環(huán)境下，證券期貨經(jīng)營機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展，基本上2年翻一番，2017年2月份達(dá)到36萬億峰值，在經(jīng)濟(jì)下行和金融結(jié)構(gòu)失衡壓力下，為緩解實體企業(yè)融資困境尤其是民營企業(yè)融資難作出巨大貢獻(xiàn)。但是，部分資管業(yè)務(wù)演變?yōu)殂y行理財、信托計劃的替代品，在資金來源與投向上受制于銀行資金運用需求，沒有發(fā)展出獨立的募集投資管理能力，買方業(yè)務(wù)賣方化、組合投資單一化等問題突出，面臨去通道、降杠桿壓力。在規(guī)模高峰期，通道類業(yè)務(wù)占比達(dá)到68%，單一項目融資占比達(dá)到15%，目前已分別降到63%和12%，主動管理能力有所提升，但面臨銀行理財子公司等新興資產(chǎn)管理機構(gòu)的挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)型壓力巨大。黨中央、國務(wù)院大力推進(jìn)“放管服”，法治化、市場化的道路堅定不移，如何回歸本源、不負(fù)使命，主動調(diào)整變革，打造買方核心競爭力，是證券期貨資管業(yè)務(wù)面臨的最大挑戰(zhàn)。

三是私募投資基金在推動創(chuàng)新資本形成、服務(wù)中小微企業(yè)方面起到了重要作用，但仍有很多“偽資管”業(yè)務(wù)甚至非法集資融資業(yè)務(wù)隱藏其中，整體而言，發(fā)展質(zhì)量不高。部分私募基金名為投資，實為高息攬存、利用“資金池”賺取巨額利差；名為股權(quán)投資，但通過強制回購等兜底條款或者抽屜協(xié)議藏污納垢，實為單一項目的借貸業(yè)務(wù)，甚至以為實際控制人及其關(guān)聯(lián)方自融為主要目的；部分私募基金變相從事P2P等類金融業(yè)務(wù)，淪為非法集資等違法違規(guī)行為的保護(hù)傘。

第四，行業(yè)尊重規(guī)律、尊重專業(yè)、信用立身文化不足，部分機構(gòu)和從業(yè)人員風(fēng)險合規(guī)意識淡薄，職業(yè)操守和專業(yè)水平低下。資產(chǎn)管理行業(yè)是人力資本密集型服務(wù)行業(yè)，“受人之托、代人理財”的本質(zhì)要求從業(yè)人員恪盡職守、誠實勤勉、為投資者負(fù)責(zé)，不僅要專業(yè)過硬，更要道德過硬。目前，從業(yè)人員更加年輕化，大量缺少金融服務(wù)經(jīng)驗和金融周期風(fēng)險經(jīng)歷的年青人涌入基金行業(yè)，甚至一開始就試圖擔(dān)當(dāng)高級管理人員，缺少對市場的敬畏、對法治的敬畏、對專業(yè)的敬畏、對風(fēng)險的敬畏，利己主義、拜金主義往往擊潰專業(yè)道德要求，部分機構(gòu)和從業(yè)人員為一己之私，敢與監(jiān)管者虛與委蛇，敢與投資者言行不一，甚至弄虛作假，欺詐行騙，嚴(yán)重破壞資產(chǎn)管理行業(yè)風(fēng)氣。

建設(shè)一個專業(yè)精良、活力迸發(fā)、風(fēng)清氣正、投資者充分信任的資產(chǎn)管理行業(yè)就是協(xié)會的使命。以主題教育活動為契機，協(xié)會黨委和領(lǐng)導(dǎo)班子刀刃向內(nèi)，自我剖析，協(xié)會自身在以下幾方面也存在比較突出的問題。

一是對行業(yè)實施自律管理的專業(yè)性不足，發(fā)現(xiàn)問題的及時性、解決問題的精準(zhǔn)性、自律流程的合理性和規(guī)范性均存在很大不足，離行業(yè)機構(gòu)的期待、市場發(fā)展的需要還有很大距離。協(xié)會成立7年來，隨著公募基金、私募基金、私募資管三大業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，自律管理職能也快速拓展，自律管理理念、方法、機制一直處于調(diào)整變化之中。特別是私募基金登記備案和事中事后管理是一項毫無經(jīng)驗積累的開創(chuàng)性工作，在私募基金法律法規(guī)制度設(shè)計缺失、行業(yè)自身發(fā)展不成熟、行業(yè)監(jiān)管存在空白的情況下，協(xié)會只能摸著石頭過河，努力探索一條以市場化信用建設(shè)為核心、以行業(yè)治理現(xiàn)代化為目標(biāo)的自律管理道路。囿于現(xiàn)有法規(guī)規(guī)章過于原則、監(jiān)管協(xié)調(diào)不充分、協(xié)會自律資源有限等原因，私募基金登記備案須知的更新嚴(yán)重滯后，規(guī)范市場展業(yè)行為的自律規(guī)則不完整。在這一過程中，協(xié)會增加了大量新員工，對行業(yè)運行邏輯和實際業(yè)務(wù)操作缺乏深刻的認(rèn)識和理解，在經(jīng)驗和專業(yè)性上與行業(yè)快速發(fā)展現(xiàn)狀不匹配；自律管理被動應(yīng)急狀態(tài)多，主動作為、專業(yè)研究、系統(tǒng)優(yōu)化狀態(tài)少，對復(fù)雜問題存在“本領(lǐng)恐慌”，無法及時跟進(jìn)、發(fā)現(xiàn)新情況新問題。例如結(jié)構(gòu)化債券問題，一線業(yè)務(wù)員工很難在繁雜的工作中、具備豐富的經(jīng)驗和市場敏銳性來發(fā)現(xiàn)、預(yù)警其早期潛在風(fēng)險，導(dǎo)致工作被動。

二是為行業(yè)提供服務(wù)的廣度和深度不足，缺少系統(tǒng)、有效的需求反饋機制、需求梳理轉(zhuǎn)化機制和解決方案推進(jìn)機制，服務(wù)與自律的邊界不夠清晰，在自律中加強服務(wù)的能力還有待提高。協(xié)會是推進(jìn)行業(yè)現(xiàn)代化治理的一線陣地，依法實施自律管理和依會員需求提供全面服務(wù)是協(xié)會兩大核心職能。由于對自律管理中如何做好服務(wù)缺少認(rèn)真研究，協(xié)會最新工作思路和自律規(guī)則未能及時、充分地對行業(yè)進(jìn)行宣導(dǎo)，導(dǎo)致市場機構(gòu)不理解，也造成市場機構(gòu)與協(xié)會自律工作博弈，特別是風(fēng)險機構(gòu)通過各種變通方式不斷測試登記備案底線，協(xié)會不得不通過多次退回補充材料、勸退等被動的方式來守住底線，導(dǎo)致登記備案工作效能不彰，行業(yè)體驗較差。實踐中，部分行業(yè)機構(gòu)和內(nèi)部員工對協(xié)會“自律權(quán)利”和“服務(wù)義務(wù)”存在認(rèn)識上的誤區(qū)。一方面，部分行業(yè)機構(gòu)試圖突破自律規(guī)則“防火墻”，謀取一已便利；另一方面，部分協(xié)會員工存在“監(jiān)管者幻覺”，自律管理工作態(tài)度不夠端正，服務(wù)意識不強，缺乏解決機構(gòu)痛點、行業(yè)難點問題的緊迫性和勇于擔(dān)當(dāng)?shù)臎Q心。公募基金行業(yè)費率問題、私募基金登記備案透明度問題、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)賣方化問題等，協(xié)會持續(xù)關(guān)注此類問題焦點、難點問題，但由于種種阻力，一直未能拿出切實有效的解決對策。

三是協(xié)會內(nèi)部治理存在缺陷，部門和員工存在本位主義問題，專業(yè)能力不足，前中后臺之間、各業(yè)務(wù)條線之間、業(yè)務(wù)工作與監(jiān)督保障工作之間缺少足夠的目標(biāo)協(xié)同、業(yè)務(wù)協(xié)同、激勵與約束相容的工作機制，相互支撐配合、協(xié)同作戰(zhàn)能力欠缺。2014年開展登記備案工作以來，前中后臺管理工作量和復(fù)雜度迅速增長，員工數(shù)量雖有擴(kuò)張，但一直滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展需求。各業(yè)務(wù)線疲于應(yīng)對眼前任務(wù)，多數(shù)員工或陷于繁重的審核、統(tǒng)計工作，見樹木不見森林，或身兼數(shù)職，業(yè)務(wù)上淺嘗輒止，無法及時提升專業(yè)性、集中精力分析核心根本問題。長期以來，部門間更注重分工而忽視目標(biāo)、業(yè)務(wù)協(xié)同，沒有形成相互支撐配合、協(xié)同作戰(zhàn)的體制機制；業(yè)務(wù)工作日益精細(xì)化、制度化，但響應(yīng)行業(yè)發(fā)展訴求的及時性、解決行業(yè)發(fā)展困境的擔(dān)當(dāng)精神沒有同步提升。監(jiān)督保障工作注重防風(fēng)險與合規(guī)要求，忽視了激勵約束相容機制建設(shè)。人員和內(nèi)部管理體制機制建設(shè)的滯后制約了自律服務(wù)效能提升。

問題擺在眼前。內(nèi)憂外患的歷史警示我們，沒有退路，只有向前?！安煌跣?、牢記使命”主題教育學(xué)習(xí)告訴我們，牢記初心、使命在肩?，F(xiàn)在，到了我們堅定信心、攻克難關(guān)的時候。從黨和國家的發(fā)展歷史中汲取信心，從國際國內(nèi)發(fā)展實踐中尋找方法，做好啃硬骨頭、打持久戰(zhàn)的準(zhǔn)備，圍繞行業(yè)使命與專業(yè)精神的內(nèi)因，圍繞行業(yè)發(fā)展制度環(huán)境的外因，開展一場偉大的斗爭，積小勝為大勝，積跬步而至千里，為資產(chǎn)管理行業(yè)贏得一個光明的未來，為我國順利跨越中等收入陷阱、實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興而奮斗！這，就是我們今天的使命，也是協(xié)會的使命。

未來相當(dāng)長一段時間，我們要直面困境，堅持用馬克思主義基本理論和新時代中國特色社會主義思想武裝頭腦，借助辯證唯物主義和歷史唯物主義的強大思想武器，堅持解放思想、實事求是基本方針，全面準(zhǔn)確認(rèn)識時代國情和行業(yè)發(fā)展規(guī)律本質(zhì)，從人民性立場發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題。堅持理論自信和戰(zhàn)略定力，對經(jīng)過反復(fù)實踐得出的正確結(jié)論，不能患得患失、猶豫不決，要充分發(fā)揚釘釘子精神，不折騰、不反復(fù)，持續(xù)發(fā)力，確保自律管理工作科學(xué)性、穩(wěn)定性。要深刻理解習(xí)近平總書記提出的為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的天職和建設(shè)一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場的目標(biāo)，敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏風(fēng)險，凝聚全行業(yè)力量，堅持突出主業(yè)、按照規(guī)律辦事，突出合規(guī)、始終依法經(jīng)營，突出創(chuàng)新、提升服務(wù)能力，突出穩(wěn)健、持續(xù)健康發(fā)展四項基本要求，循序漸進(jìn)，久久為功，解決行業(yè)發(fā)展面臨的基本問題。

一是堅定人民性立場，堅持不懈推動資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)始終遵循本源和使命。

集中精力圍繞受托人信義義務(wù)完善行業(yè)行為規(guī)范，保護(hù)投資者合法權(quán)益。信義義務(wù)是資產(chǎn)管理行業(yè)的核心義務(wù)。信義義務(wù)的兩大基本內(nèi)涵是忠實義務(wù)和注意義務(wù)，忠實義務(wù)是信義義務(wù)的核心要求，要求管理人將自身利益置于投資人利益之下，一切與基金財產(chǎn)相關(guān)的決策都要從維護(hù)投資人利益出發(fā)，避免將投資人的決策及其基金財產(chǎn)置于利益沖突風(fēng)險之中。注意義務(wù)是一種審慎義務(wù)，要求管理人具備高于普通投資者的風(fēng)險管理意識和專業(yè)規(guī)范的操作方法，對“基金資產(chǎn)的安全和穩(wěn)定收益盡到合理的注意”。目前，協(xié)會已通過合同指引將管理人忠實義務(wù)轉(zhuǎn)化為合同明示的契約責(zé)任，強化法律保障；通過信息披露管理辦法將忠實義務(wù)轉(zhuǎn)化為投資人知情權(quán)，強化監(jiān)督制約；通過內(nèi)部控制指引將忠實義務(wù)轉(zhuǎn)化為管理人內(nèi)部治理規(guī)則，強化制度保障；通過募集行為管理辦法將注意義務(wù)轉(zhuǎn)化為最佳行為規(guī)范。協(xié)會將盡快修訂《登記備案須知》、《私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法》，積極推動《基金從業(yè)人員資格管理辦法》《私募投資基金管理人從事投資顧問服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法》《私募投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》出臺，研究發(fā)布私募基金行業(yè)盡職調(diào)查指引，抓緊制定合伙型和公司型基金合同指引，持續(xù)完善機構(gòu)登記、產(chǎn)品備案、從業(yè)人員管理以及托管、估值、法律意見書、審計報告等展業(yè)規(guī)范和規(guī)則體系，確保忠實義務(wù)和注意義務(wù)得到很好履行，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

集中精力解決好私募基金“偽資管”和利益沖突問題。針對嚴(yán)重違背投資者利益優(yōu)先原則和基金管理人忠實注意義務(wù)，可能將投資人置于嚴(yán)重利益沖突風(fēng)險之中的各類機構(gòu)和產(chǎn)品，建立清晰的登記備案審核底線，重點解決機構(gòu)登記中“全牌照”、“集團(tuán)化”、股權(quán)代持問題和產(chǎn)品備案中名為基金、實為存款，先備后募，變相自融等問題，敢于判斷，敢于拍板，對于觸動底線原則、存在實質(zhì)性問題且難以改正的申請敢于否決，對存在非實質(zhì)性問題，可以通過事中管理和持續(xù)培訓(xùn)監(jiān)督改善的申請要敢于通過，減少補正次數(shù)，提高機構(gòu)登記和產(chǎn)品備案效率，堅決抑制私募基金“偽資管”和利益沖突風(fēng)險。

集中精力解決好證券期貨經(jīng)營機構(gòu)資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型規(guī)范問題。深入研究證券期貨經(jīng)營機構(gòu)發(fā)展以投資者為核心的資管業(yè)務(wù)面臨的障礙，從能力建設(shè)和外部制度約束上下功夫，推動證券期貨經(jīng)營機構(gòu)提升主動管理能力，建立約束賣方業(yè)務(wù)、杠桿資金、資金池業(yè)務(wù)侵入資產(chǎn)管理的規(guī)則體系，深化風(fēng)險分析與監(jiān)測，持續(xù)優(yōu)化資管業(yè)務(wù)買方功能。推動證券期貨經(jīng)營機構(gòu)發(fā)揮網(wǎng)點、渠道優(yōu)勢，發(fā)展大類資產(chǎn)配置服務(wù)，按照大類資產(chǎn)配置策略挑選優(yōu)質(zhì)公私募基金產(chǎn)品，構(gòu)建投資組合，匹配投資者的風(fēng)險收益偏好和投資周期需求，為投資者找到最佳資產(chǎn)配置方案。

二是堅持市場化取向，努力推動專業(yè)分工和市場化信用體系建設(shè)。

堅定不移推動從大類資產(chǎn)配置到專業(yè)投資工具到基礎(chǔ)資產(chǎn)供給三層架構(gòu)，推動資產(chǎn)管理鏈條專業(yè)化分工。堅決推進(jìn)大類資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)發(fā)展，引導(dǎo)短期理財資金轉(zhuǎn)型為大類資產(chǎn)配置資金，推動養(yǎng)老金、保險資金發(fā)展大類資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)，推動公私募FOF產(chǎn)品進(jìn)行全市場配置；堅決推動公私募證券投資基金、股權(quán)投資基金提升精選標(biāo)的、組合管理能力，發(fā)展各具特色的組合投資工具；堅決推動基礎(chǔ)資產(chǎn)規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化工作，為各類公私募基金提供更加豐富、安全的投資標(biāo)的。

堅定不移推進(jìn)過程信用管理和市場化信用機制建設(shè)，激發(fā)市場活力。從登記備案開始，圍繞機構(gòu)、產(chǎn)品、人員建立過程信用管理機制，在事中、事后管理中充分運用數(shù)據(jù)報送系統(tǒng)，根據(jù)忠實義務(wù)和注意義務(wù)所要求的行為規(guī)范，對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行比對勾稽、關(guān)聯(lián)分析、交叉驗證，將機構(gòu)、產(chǎn)品、人員信息轉(zhuǎn)化為信用記錄和信用評價。建立健全會員機構(gòu)及其從業(yè)人員全生命周期信用管理機制，將會員信用信息與其業(yè)務(wù)活動和專業(yè)性管理有機結(jié)合，鼓勵會員機構(gòu)和從業(yè)人員主動積累自身信用。擴(kuò)大律師、會計師會員數(shù)量，發(fā)揮專業(yè)機構(gòu)服務(wù)能力，推動市場多方博弈，形成市場化信用約束制衡機制，推動登記備案前端管理向事中行為管理和事后自律執(zhí)紀(jì)轉(zhuǎn)移，通過信用公示與社會監(jiān)督、信用約束與自律處分、信用競爭與自主發(fā)展，打破市場與監(jiān)管博弈的行為慣性，推動私募基金行業(yè)實現(xiàn)信用立身、信用自治。

堅定不移推進(jìn)從業(yè)人員管理和專業(yè)道德培養(yǎng)工作，營造風(fēng)清氣正服務(wù)文化。根據(jù)黨中央重要工作精神和證監(jiān)會黨委工作部署，協(xié)會圍繞“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的文化目標(biāo)，加強從業(yè)人員職業(yè)道德培訓(xùn)，強化忠實于投資者的信義義務(wù)。以2019年為宣傳倡導(dǎo)期，在行業(yè)發(fā)布文化建設(shè)倡議書，研究制定行業(yè)道德準(zhǔn)則，完善職業(yè)道德自律體系。修訂基金從業(yè)人員后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)大綱，加大職業(yè)道德及操守相關(guān)培訓(xùn)比重；增設(shè)職業(yè)道德教育遠(yuǎn)程培訓(xùn)專題；舉辦從業(yè)人員道德風(fēng)險防控培訓(xùn)和內(nèi)幕交易、“老鼠倉”、操縱市場等典型行為警示案例講座。完善私募基金及私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)自律規(guī)則培訓(xùn)，增加股權(quán)投資專業(yè)知識及實踐案例遠(yuǎn)程課程，幫助股權(quán)和創(chuàng)投機構(gòu)規(guī)范展業(yè)，提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的專業(yè)能力。

三是堅持法治化道路，努力優(yōu)化行業(yè)生態(tài)和制度環(huán)境。

矢志推動《基金法》精神落地，推動完善《證券法》、《基金法》和《私募基金管理條例》，實現(xiàn)統(tǒng)一監(jiān)管、功能監(jiān)管。推動《證券法》明確證券的實質(zhì)性定義，將未上市股權(quán)和基金份額列舉在內(nèi)，對公開發(fā)行的股票和非公開股權(quán)份額的發(fā)行、交易、信息披露以及違背發(fā)行人義務(wù)的行為實施一致性規(guī)則，形成從非上市股權(quán)到公開發(fā)行股票的完整市場?；鸱蓊~作為對外募集資金、交由管理人管理、按份承擔(dān)風(fēng)險和獲取收益的權(quán)益憑證，同樣符合證券的本質(zhì)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為證券，在此基礎(chǔ)上，由《基金法》在信托關(guān)系下規(guī)范其募集、投資、信息披露等信義義務(wù)規(guī)范，保障份額持有人權(quán)益。盡快推動《私募管理條例》出臺，強化管理人為投資人利益、建立投資組合、精選投資標(biāo)的的義務(wù)，厘清投資與融資的邊界，避免為投資人利益服務(wù)的投資工具淪為融資通道。推動《條例》進(jìn)一步細(xì)化《基金法》第一百五十三條，明確契約型、合伙型、公司型基金的信托關(guān)系當(dāng)事人和權(quán)利義務(wù)，明確契約型基金的管理人和托管人共同受托責(zé)任部分的具體要求，明確合伙型、公司型基金中，投資人與該合伙企業(yè)或公司之間的關(guān)系，以及該合伙企業(yè)或公司與基金管理人和托管人之間的關(guān)系，將受托人義務(wù)落到實處。

矢志推動行業(yè)費率機制改革，推動基金銷售機制向更加符合投資者利益的方向轉(zhuǎn)型。以前端收費加尾隨傭金為代表的銷售費率機制是損害投資者利益、導(dǎo)致公募基金畸形發(fā)展的重要原因之一。要下決心推動基金銷售模式變革和與之相匹配的費率機制改革，讓基金銷售行為遵循投資者利益優(yōu)先原則而不是自身利益最大化，推動基金募集與投資管理專業(yè)分工，形成相互支撐的行業(yè)生態(tài)。相應(yīng)地，要大力推進(jìn)行業(yè)費率改革，摒棄銷售額驅(qū)動收費模式，轉(zhuǎn)為按保有量收取一筆費用，由募集管理人和投資管理人在市場競爭機制下自發(fā)形成不同水平的管理分成。

矢志推動基金稅收中性和征繳機制改革，推動有利于創(chuàng)新資本形成的行業(yè)稅收制度。積極推動《基金法》稅收中性原則落地，在產(chǎn)品層面不征增值稅，在基金產(chǎn)品向投資人分配時按照股息紅利或財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得征收所得稅，避免基金產(chǎn)品帶稅運營；推動財稅部門統(tǒng)籌制定投資基金的稅收政策，清理過往創(chuàng)投企業(yè)及創(chuàng)投基金等前后不一致的稅收政策，解決“政策適用”模糊問題，厘清創(chuàng)投基金、創(chuàng)投企業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)等不同概念。加快研究并推動以資本利得稅取代增值稅，提高資本市場投融資效率和國際競爭力；對長期投資活動實行稅收遞延，只在投資分紅或退出時征收投資所得和資本利得；對REITs、FOF等長期投資工具實行稅收穿透，避免重復(fù)征稅；大力推動基金稅收征繳機制改革，研究發(fā)布《合伙型私募投資基金會計核算指引》，解決稅收“征管實操”問題，指導(dǎo)培養(yǎng)專業(yè)會計師和稅務(wù)師隊伍，推動會計師提供基金財務(wù)核算服務(wù)，稅務(wù)師提供稅收報稅調(diào)整服務(wù)，化解基金稅收征繳現(xiàn)實困境。以稅收中性為基礎(chǔ)，鼓勵長期投資和創(chuàng)新資本形成。

矢志推動稅收遞延型個人養(yǎng)老金制度，從根本上優(yōu)化長期資金供給結(jié)構(gòu)。全力推動以個人賬戶為基礎(chǔ)的第三支柱個體養(yǎng)老體系建設(shè)，引導(dǎo)行業(yè)做好專業(yè)投資工具開發(fā)，完善養(yǎng)老金投資管理制度建設(shè)，爭取將更多養(yǎng)老資金合理配置到長期權(quán)益類產(chǎn)品中去，從根本上改善基金行業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)。努力推動各類機構(gòu)投資者建立長周期考核機制，改善投資工具考核管理碎片化、短期化問題。

四是堅持專業(yè)化治理，努力打造專業(yè)精良、服務(wù)高效的現(xiàn)代行業(yè)協(xié)會。

堅持不懈推動內(nèi)部管理流程再造。堅持問題驅(qū)動，持續(xù)關(guān)注行業(yè)熱點難點問題和服務(wù)需求，驅(qū)動內(nèi)部工作流程變革。堅持行業(yè)導(dǎo)向，以有利于行業(yè)發(fā)展大局和長遠(yuǎn)利益為衡量標(biāo)準(zhǔn)，將行業(yè)發(fā)展訴求響應(yīng)能力充分體現(xiàn)在績效評價中，激發(fā)管理與服務(wù)效率。堅持技術(shù)引領(lǐng)，不斷優(yōu)化完善AMBERS數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)的完備性和智能化程度，系統(tǒng)梳理登記備案、風(fēng)險監(jiān)測、入會管理、從業(yè)人員管理等關(guān)鍵業(yè)務(wù)邏輯，通過數(shù)據(jù)勾稽和內(nèi)外部信用信息交叉驗證，建立高效率業(yè)務(wù)辦理、風(fēng)險監(jiān)測與處置工作流程；率先在持牌機構(gòu)資管產(chǎn)品和私募基金產(chǎn)品備案環(huán)節(jié)，探索從人工審閱轉(zhuǎn)向自動備案。堅持專業(yè)落實，大力推動前中后臺、不同業(yè)務(wù)部門發(fā)展核心業(yè)務(wù)能力，在問題導(dǎo)向驅(qū)動和技術(shù)引領(lǐng)支持下，發(fā)展目標(biāo)協(xié)同、業(yè)務(wù)協(xié)同工作機制，整合內(nèi)部與行業(yè)資源，形成解決問題的專業(yè)化能力。堅持法律保障，一切行業(yè)自律服務(wù)工作，均要依法合規(guī)，堅持放管服三位一體。

堅持不懈推進(jìn)人才隊伍和專業(yè)能力建設(shè)。深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記選人用人重要思想，積極踐行新時代好干部標(biāo)準(zhǔn)，打造一支忠誠干凈擔(dān)當(dāng)?shù)膬?yōu)秀干部隊伍。細(xì)化崗位責(zé)任制，明確用人標(biāo)準(zhǔn)，把信念堅定、為民服務(wù)、勤政務(wù)實、敢于擔(dān)當(dāng)、清正廉潔的好干部培養(yǎng)、選拔出來。探索調(diào)整內(nèi)部管理模式，提升中層干部綜合管理能力，充分發(fā)揮中層干部承上啟下作用。時刻保持“本領(lǐng)恐慌”意識，加強政治理論和專業(yè)能力培養(yǎng)，努力提升全體員工責(zé)任意識、使命意識，培養(yǎng)敢擔(dān)當(dāng)、善作為專業(yè)能力。

堅持不懈推進(jìn)從嚴(yán)治黨和紀(jì)檢監(jiān)察監(jiān)督保障作用。發(fā)揮政治指南針作用，進(jìn)一步堅定理想信念，提高政治站位，強化使命擔(dān)當(dāng)，堅定“四個自信”，把行業(yè)使命貫徹到自律服務(wù)各項工作之中，經(jīng)常對標(biāo)對表，及時校準(zhǔn)偏差，確保各項工作始終運行在正確軌道上。堅持底線思維，增強政治敏銳性和政治鑒別力，做到眼睛亮、見事早、行動快，及時消除各種風(fēng)險隱患，增強斗爭精神，敢于亮劍、敢于斗爭，堅決克服嗅不出風(fēng)險、分不清是非、辨不明方向的業(yè)務(wù)麻痹癥。把紀(jì)律建設(shè)擺在更加突出位置，使紀(jì)律真正成為帶電的高壓線。靈活運用“四種形態(tài)”，扎緊制度籬笆，堅決防范利益相關(guān)方“圍獵”協(xié)會工作人員，違紀(jì)必查，堅持無禁區(qū)、全覆蓋、零容忍。提升紀(jì)檢監(jiān)察正面激勵作用，保護(hù)并激勵協(xié)會全體員工積極響應(yīng)自律服務(wù)需求，勇于擔(dān)當(dāng)，專業(yè)落實，營造人人奮進(jìn)、風(fēng)清氣正的工作氛圍。

茍利國家生死以，豈因禍福避趨之。國家正值改革攻堅、不進(jìn)則退之際，行業(yè)正處破舊立新、重塑輝煌之時。我們要拋棄一切不切實際的幻想和短視主義思維，勇于自我革命，在習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想指導(dǎo)下，朝著建設(shè)現(xiàn)代資產(chǎn)管理行業(yè)、推動中華民族偉大復(fù)興的目標(biāo)，奮勇前進(jìn)！