各市、縣人民政府,省人民政府各部門:
為認(rèn)真貫徹落實黨的十八屆三中、四中全會精神和《國務(wù)院關(guān)于深化預(yù)算管理制度改革的決定》(國發(fā)〔2014〕45號),創(chuàng)新財政資金分配方式,充分發(fā)揮財政資金的杠桿和引導(dǎo)作用,實現(xiàn)政府作用與市場作用有機結(jié)合,建立符合現(xiàn)代財政制度要求的扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展長效機制,現(xiàn)就推進省級財政性涉企資金基金化改革提出如下實施意見:
一、充分認(rèn)識財政性涉企資金基金化改革的重要意義
黨的十八屆三中全會明確提出,“積極穩(wěn)妥從廣度和深度上推進市場化改革,大幅度減少政府對資源的直接配置”。國家《深化財稅體制改革總體方案》提出,“對競爭性領(lǐng)域?qū)ｍ椫鹨徽鐒e排查,凡屬‘小、散、亂’以及效用不明顯的堅決取消,其余需要保留的也要改進分配方式,引入市場化運作模式”。實施財政性涉企資金基金化改革,有利于進一步簡政放權(quán),充分發(fā)揮政府研究產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、科學(xué)編制行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的職能,把具體支持項目選擇權(quán)歸于市場,使市場在配置資源中起決定性作用,較好地實現(xiàn)政府作用與市場作用的有機結(jié)合;有利于通過“直接變間接、無償變有償、資金變基金”引導(dǎo)和擴大社會投資,充分發(fā)揮財政資金的杠桿作用,更好地實現(xiàn)政府調(diào)控目標(biāo);有利于通過股權(quán)投資,促進企業(yè)完善法人治理結(jié)構(gòu),強化財政資金的激勵效應(yīng),提高財政資金的使用效益。
二、推進財政性涉企資金基金化改革的總體要求
(一)指導(dǎo)思想。落實中央和省委關(guān)于全面深化財稅體制改革的部署,深化財政支出領(lǐng)域改革,改進財政性涉企資金分配方式,引入市場化運作模式,把市場作用和政府作用有機結(jié)合,發(fā)揮財政資金的杠桿和引導(dǎo)作用,推動轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu),激勵商業(yè)模式創(chuàng)新,構(gòu)建財政資金激勵引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的長效機制,加快培育“百千萬億”級優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群,提高財稅體制服務(wù)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系構(gòu)建和先進制造業(yè)大省、高成長服務(wù)業(yè)大省、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)大省建設(shè)的整體效能,促進“四化”(工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化)同步協(xié)調(diào)發(fā)展。
(二)基本原則。
——政府引導(dǎo),社會參與。通過基金化運作,吸引社會資本進入政府支持的重點產(chǎn)業(yè),使政策目標(biāo)和社會資本盈利目標(biāo)趨向一致,實現(xiàn)多方共贏。
——市場運作,專業(yè)管理。充分發(fā)揮專業(yè)基金管理團隊獨立決策和法人治理結(jié)構(gòu)制衡作用,依照公司章程或合伙協(xié)議約定進行投資、管理和退出,實行市場化運作。
——循環(huán)使用,滾動發(fā)展。財政資金與金融資本相結(jié)合,吸引社會資本,共同設(shè)立基金,以股權(quán)方式進行投資?；鹜ㄟ^企業(yè)上市、并購重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式退出,獲得的合理回報原則上繼續(xù)用于擴大基金規(guī)模。
——加強監(jiān)管,防范風(fēng)險。根據(jù)不同的基金種類建立管理制度和激勵約束機制,明確相關(guān)機構(gòu)的責(zé)任與義務(wù),建立有效的風(fēng)險防范體系。建立中期評估和后期績效評價制度,加強基金監(jiān)管,規(guī)避資金運作風(fēng)險和道德風(fēng)險。
三、財政性涉企資金基金化改革重點
整合產(chǎn)業(yè)扶持類財政性涉企專項資金,與金融機構(gòu)合作,吸引社會資本,共同設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金,支持先進制造業(yè)、新型城鎮(zhèn)化、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等發(fā)展,帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。其他符合基金化改革方向的專項資金,逐步納入涉企基金改革范圍。以后年度,根據(jù)省級財力增長情況,財政支持工業(yè)發(fā)展、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、服務(wù)業(yè)發(fā)展、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域涉企專項資金的增加部分,原則上用于充實基金;符合基金化改革方向的其他專項資金逐步納入基金;基金投資實現(xiàn)的收益及退出投資收回的資金繼續(xù)用于滾動發(fā)展,擴大基金規(guī)模。
按照整體謀劃、穩(wěn)步實施、逐步到位的原則,近期啟動省級財政性涉企資金基金化改革試點,首批設(shè)立先進制造業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、科技創(chuàng)新、文化產(chǎn)業(yè)4支政府性產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金。
四、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金運作模式
(一)管理機制。成立由省政府分管領(lǐng)導(dǎo)牽頭、相關(guān)部門參加的投資委員會,負(fù)責(zé)研究確定基金的投資領(lǐng)域、支持方向、預(yù)期目標(biāo)和激勵方案,確定基金管理團隊。
(二)投資模式。各基金的投資委員會結(jié)合實際,確定采取委托專業(yè)團隊管理、委托省級投資公司管理或指定省級投資公司代持股份等模式,并制定操作規(guī)程。為減少資金沉淀,在不改變資金投資方向的前提下,可進行模式轉(zhuǎn)換,統(tǒng)籌使用資金。
1.委托專業(yè)團隊管理。各基金的投資委員會通過公開程序,遴選全國大型投資公司進行合作,共同出資設(shè)立基金,由投資公司組建專業(yè)管理團隊,按市場化方式獨立運作。
2.委托省級投資公司管理。按照省級投資公司的定位,結(jié)合財政性涉企資金使用方向,由省政府指定一家省級投資公司管理基金,由其現(xiàn)有專業(yè)管理團隊按市場化方式獨立運作。
3.指定省級投資公司代持股份。按照省級投資公司的定位,結(jié)合資金使用方向,由省政府指定一家省級投資公司為受托管理機構(gòu)。投資項目按程序申報、評審、確定并下達(dá)后,省財政廳向受托管理機構(gòu)撥付項目資金,受托管理機構(gòu)與被投資企業(yè)簽訂股權(quán)投資協(xié)議,實施股權(quán)投資。
(三)投資管理。
1.出資比例。委托專業(yè)團隊管理、委托省級投資公司管理或指定省級投資公司代持股份的,與專業(yè)管理團隊、投資公司(含金融機構(gòu))合作時,按不同產(chǎn)業(yè)的投資風(fēng)險,財政資金采取不同的出資比例。
2.投資期限。原則上投資期為5年,一般不超過7年,后2年為回收期。
3.投資對象。限于我省境內(nèi)未上市企業(yè),原則上不超過被投資企業(yè)注冊資本的20%,不參與企業(yè)管理。
4.投資比例。為保證資金的流動性和分散風(fēng)險,對單個企業(yè)的累計投資不超過基金規(guī)模的20%。
5.考核與激勵。按單支基金的整體業(yè)績進行考核,將財政增值收益的20%用于獎勵專業(yè)管理團隊,并將專業(yè)管理團隊作為今后優(yōu)先考慮的合作伙伴。為鼓勵專業(yè)管理團隊創(chuàng)新,對單個募投項目承認(rèn)投資風(fēng)險,給予一定的投資失敗容忍度。
(四)項目選擇。各行業(yè)主管部門提供項目庫,由專業(yè)管理團隊或省級投資公司開展盡職調(diào)查、履行決策程序,甄選項目。
(五)退出機制。按照收益最大、風(fēng)險最小原則,選擇IPO(首次公開募股)、股權(quán)回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、清算等市場化方式退出,本金及收益滾動使用。為吸引更多的社會資本,財政資金退出可按事先約定略晚于金融機構(gòu)和社會資本。
(六)風(fēng)險防控。產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金運作應(yīng)當(dāng)公開透明,面向社會公開選聘基金管理人,并對擬出資的子基金建立投資前公示制度。健全子基金投資運作情況社會中介機構(gòu)獨立審計制度。
五、組織實施
各行業(yè)主管部門要切實履行研究產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、科學(xué)編制行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的職責(zé),建好項目庫,主動服務(wù)財政性涉企資金基金化改革。財政部門要整合資金,統(tǒng)籌協(xié)調(diào)基金設(shè)立,研究制定基金監(jiān)管辦法,做好基金的績效評價工作。發(fā)展改革部門要把握投資方向,做好產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃工作,統(tǒng)籌協(xié)調(diào)項目庫建設(shè)和各類基金的銜接工作,積極做好基金備案工作。工商部門要樹立主動服務(wù)意識,指導(dǎo)基金管理公司完善注冊材料,限時完成注冊備案工作。各省轄市、縣(市、區(qū))政府要積極配合,認(rèn)真做好財政性涉企資金基金化改革相關(guān)工作,及時公布本地產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、重點項目信息,做好項目對接和服務(wù)工作;加大專項資金整合力度,與省政府共同設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金,擴大基金規(guī)模,提高調(diào)控能力。
附件:省級財政性涉企資金基金化改革試點方案
河南省人民政府
2015年3月25日